来源：券业行家
月前因“砸盘”被沪深交易所“暂停交易三天”的灵均投资，新增了两份自律监管处罚。这家头部量化私募，深切感受到来自监管的“关注”。
开盘“砸盘”一时爽
月前，宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）（简称：灵均投资）的“骚操作”，行家记忆犹新。
今年2月19日9：30：00至9：30：42期间，宁波灵均名下证券账户集中大量卖出深市股票合计13.72亿元，交易占比较高。期间深证成指由8957.28下跌至8864.62，跌幅1.03%。
同样是2月19日，9：30：00至9：31：00，灵均投资管理的多个产品账户大量卖出沪市股票，合计卖出11.95亿元，占期间市场成交额的比例较高，期间上证指数由2886.59点下跌至2868.07点，跌幅0.65%。
事发次日，上交所和深交所紧急出手，同步“拔网线”。
上海证券交易所公告显示，从2024年2月20日起至2024年2月22日止，对灵均投资管理的相关产品连续实施暂停投资者账户交易的监管措施，即暂停相关产品账户在上述期间在上交所上市交易的所有股票交易，同时启动纪律处分程序。
深交所的公告与之类似，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对灵均投资名下相关证券账户采取限制交易措施，即限制其在上述期间买卖在深交所上市交易的所有股票。
值得注意的是，深交所特别强调：今年以来，灵均投资已多次因异常交易行为被本所采取书面警示等监管措施，但其仍未改正，继续发生异常交易行为。
官微怒斥自媒体
消息一出，业界哗然。一时间，小作文和爆料帖等不绝于耳。
也不知道灵均投资收到了什么风声，3月8日，其官微发布了一份盖有公章的《严正声明》，指责自媒体“博眼球”“散布谣言”。
在声明中，灵均投资表示：公司作为一家本土量化投资机构，一直秉持爱国守法合规经营、投身公益的理念，长期看好并坚持做多中国股市，股票仓位始终坚持接近满仓状态。对于近期因2024年2月19日个别交易时段发生异常交易受到沪深交易所限制交易措施，公司上下已进行了深刻反思并作了彻底整改，真诚欢迎社会各界的正常监督。
就在行家以为舆情风波告一段落之际，两份自律罚单，再度指向了灵均投资的“砸盘”行为。
沪深交易所点名
3月15日，深交所新增编号为深证发〔2024〕27号的处分决定书。其中载明，宁波灵均前述行为违反了《深圳证券交易所交易规则》第6.2条第六项，扰乱了正常交易秩序，异常交易行为情节严重。
鉴于上述违规事实及情节，依据深交所《主板股票异常交易实时监控细则》第五条、《创业板股票异常交易实时监控细则（试行）》第五条以及《自律监管措施和纪律处分实施办法（2024年修订）》第四十七条的规定，经纪律处分委员会审议通过，深交所作出如下处分决定：对灵均投资给予公开谴责的处分，计入证券期货市场诚信档案。
文末，深交所强调：投资者参与本所证券交易，应当严格遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本所业务规则的规定，自觉维护证券市场交易正常秩序。
同一天，上交所发布《纪律处分决定书〔2024〕55号》，认定，灵均管理的上述产品账户通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行程序化交易，严重影响正常交易秩序，构成《上海证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）第7.2条第（六）项规定的异常交易行为，违反了《交易规则》第1.4条的规定，情节严重。
为此，上交所对灵均投资予以公开谴责，通报中国证监会，并记入证券期货市场诚信档案。上交所同样要求投资者从事证券交易活动，应当严格遵守法律法规、部门规章和本所业务规则，自觉维护证券市场秩序。
社会责任曾获奖
成立于2014年6月，灵均投资已经走过了十年岁月。作为与九坤、幻方、明汯并称的量化圈“四大天王”，灵均投资的规模可观。
川谷信息显示，灵均投资管理规模在2019年初突破百亿；2021年内相继突破500亿和1000亿；2022年10月起陡然下降，但仍维持在百亿规模。
说来也是唏嘘，长期以来，灵均投资打造了颇为正面的对外形象。捐资助学、乡村支教等活动，在社会责任的评价中大获加分。尤其是2023年12月22日，灵均投资通过金融界官网，高调宣布荣获金智奖“杰出社会责任奖”。
没想到的是，在量化投资的强项领域，一番“骚操作”下来，成为业内的反面典型。而这，是否又预示着一轮新的监管风暴来临？负有合规管理职责的高管，又是否需要做些什么？
高管“逆天”履历
中基协备案信息显示，灵均投资合规风控负责人安宁，有着“逆天的履历”。
上个世纪，他还是安徽省霍邱县冯井中学的数学教师。自2005年7月起，他任职于国务院法制办公室，历任秘书行政司主任科员、副处级秘书，工交商事法制司副处长（主持）、处长。自2018年3月至2022年8月，他历任司法部立法二局处长、副局长；其后任职于国家创新与发展战略研究会，担任经济与金融研究中心特聘研究员。2023年9月，他加入灵均投资，担任合规负责人至今。
有着深厚的法律背景，又通过考试取得基金从业资格，灵均投资的合规总监，是否了解到监管处罚事项的根本原因？又是否会在后续履职中，深刻反思，彻底整改，将合规管理带入正轨呢？
年内明显亏损
当然，对投资者来说，或许更关心灵均投资的业绩。
私募排排网显示，灵均投资近一年收益为-16.37%。而在今年1月，灵均投资还获得了期货及衍生品策略收益榜冠军。
截止今年3月18日，灵均投资年内收益为-14.26%，而沪深300为5.03%。跑输大盘的业绩，似乎有些拿不出手。
联系到前述监管事项，难免让人猜测：业绩明显下滑，是否有什么内情呢？
作为量化私募“顶流”，在修炼内功的同时，回应外界关注和监管的鞭策，有着重要的意义。在合规整改的同时，是否会调整和优化投资策略、提升业绩表现，为投资者带来良好的回报呢？
还没有评论，来说两句吧...